薛家岛历史悠久，源源流长。战国属鲁，汉属琅琊郡，三国属城阳郡，隋、唐、宋属胶州、密州，元、明、清属胶州。据《薛氏家谱》记载，明洪武二年（1369年）薛遇林由陕西韩城县迁徙时，称胶州沾化乡辛林社棘林瑶无余之地，后来此地因薛姓族居，又因环以山海，故名薛家岛。

清光绪二十四年（公元1898年）三日六日，清政府与德国签定了《中德胶澳租借条约》，薛家岛被划为胶澳德国租界内。1914年11月7日薛家岛随青岛沦为日本帝国主义的殖民地。1922年12月，日本帝国主义交还青岛，薛家岛为青岛特别市海西区。1942年12月，薛家岛改辖于青岛特别市胶州区，为直属镇。1944年秋薛家岛重新划归青岛特别市海西区。1945年8月，八路军滨海部队解放了日伪军占领的薛家岛，成立了珠山县薛家岛区，12月中共滨北地委成立了八路军青岛海西办事处，薛家岛改辖于青岛海西办事处。 1946年6月，八路军青岛海西办事处撤销，薛家岛又划归胶县，9月，胶南县成立，薛家岛区又改辖于胶南县。直到1976年10月，薛家岛公社从胶南县划归新成立的昌潍地区黄岛革命委员会（属地区派出的县级机构）。1979年1月，黄岛地方划归青岛市，成立黄岛区，薛家岛公社归黄岛区所辖。

1984年8月机构改革，薛家岛公社改称薛家岛镇。1988年12月，薛家岛西部的丁家河、濠北头、濠洼、濠南头、官亭、焦家庄、孙家沟、红卫、张宝湾9个村，经青岛市委批准，划归青岛经济开发区，东部33个村的属薛家岛镇，此为现状。1993年青岛经济技术开区、黄岛区体制合一，1994年12月机构改革，薛家岛镇改称为薛家岛街道办事处至今。 薛家岛又称“凤凰岛”。薛家岛形状确如飞凤，故有“凤凰岛”之称。 据历史记载，薛家岛地名，来源于明永乐年间骠骑将军薛禄。薛禄，原名薛六，发迹以后改“六”为“禄”。明初，燕王朱律发动靖难之役，薛禄从征，因作战勇敢，屡立战功，逐擢升。真定之战，生擒建文帝左副将军李坚，此后每战必胜。单家桥一役，因马失前蹄被平安侯所执，竟然奋力挣脱，夺刀杀死守卒，驰还复战，最后大破平安侯军。后转战彰德一带，生擒都督指挥花英。明成祖定都北京后，因薛禄战功卓著，授奉天靖难推诚宣力武臣，特进荣禄大夫栓国，封阳武侯。仁宗即位后，加封太子太保，并佩镇朔大将军印。宣宗宣德五年（1431年），薛禄因病而卒，宣宗亲自撰文祭之。薛禄勇谋兼备，每战必胜，纪律严明，秋毫无犯，善抚士卒，同甘共苦，因此部下皆愿为其效力，是当时难得的统帅之才。历事三朝，为靖难诸功臣中的佼佼者。死后归葬故里，葬于薛家岛村东南，现林中高累仍巍然兀立。岛上居民多属薛姓，皆为薛阳武侯之后裔，薛家岛也由此而得名。